Add files via upload

P_073_Day12_jwy.md

@@ -0,0 +1,39 @@
+## 课程日志12
+
+#### 期权的时间价值
+
+- 时间价值=期权价格-内在价值
+- 到期损益图中，叠加上包含时间价值的曲线，即为盘中损益图
+
+
+
+#### 四大基本交易策略
+
+- 期权的四大基本交易策略：买（卖）看涨（跌）期权
+
+- 获利模式：高杠杆博方向、赚取时间价值、波动率交易
+
+
+
+#### 期权的组合策略
+
+- 原理：buy call, sell put
+- 牛市价差策略：对标的是长期看涨的，但不会无限上涨，短期可能有波动，甚至有回调。 买入一份行权价较低的认购期权（通常选择平值或轻度实值），卖出一份到期日相同、行权价格较高的认购期权（通常选择轻度虚值）。
+- 熊市价差策略 买入一份行权价较高的认沽期权（通常选择平值或轻度实值），卖出一份到期日相同、行权价格较低的认沽期权（通常选择轻度虚值）。
+
+
+
+#### 买方的风险控制
+
+- 原因：方向猜错了；方向猜对了，但是波动率下降明显，或时间价值衰减很快，或合约选择的不好
+- 理论风险：有限，最多亏损权利金
+- 风险控制：本质上是仓位控制
+
+
+
+#### 卖方的风险控制
+
+- 原因：方向猜错；遇到小概率黑天鹅事件，波动率暴增
+- 理论风险：无限
+- 风险控制：回避黑天鹅事件、合约的选择、仓位的控制
+

P_073_Day14_jwy.md

@@ -0,0 +1,30 @@
+# 课程日志14
+
+### 1. 逻辑策略验证
+
+- 经典买入三法
+
+  > 在量价齐升，且形成突破时顺势买入，当上升趋势被打破时卖出
+
+买入三法的三个条件：
+
+- 看KD指标，K上穿D
+- 看均线，K线上穿10日均线
+- 看交易量，当日交易量超过10日交易量均值
+- “趋势一旦形成，会沿惯性运动”
+- 该观点利用的是交易者在交易过程中的情绪偏差
+
+### 2. 策略逻辑的优化
+
+- 迭代式开发
+- 优化退出方式、优化资金管理的方式，分散化
+
+### 3. 案例：峰谷交易系统
+
+> Sharpe Ratio > 2 才能上实盘
+
+1. 趋势性策略重点：做对了一定要吃够，亏损了一定要止损
+2. 卡方分布加仓：初期加仓激进，后期保守
+3. 波动率矫正
+   - 波动率上升时，加仓的头寸规模缩小
+   - 波动率下降时，加仓的头寸规模变大

P_073_summary.md

@@ -22,5 +22,9 @@
 
 [第十一周小结](../Study-Memo/P_073_Day11_jwy.md)
 
+[第十二周小结](../Study-Memo/P_073_Day12_jwy.md)
 
+[第十三周小结](../Study-Memo/P_073_Day13_jwy.md)
+
+[第十四周小结](../Study-Memo/P_073_Day14_jwy.md)